您的位置:基金配资 >股市 >

金茂集团拟发行8亿元超短融“补血” 补充公司营运资金缺口

2020-02-17 10:27:50 来源:中国网财经

S山东铝上海清算所2月14日发布消息,中国金茂(集团)有限公司(简称“金茂集团”)拟发行2020年度第一期超短期融资券,金额为8亿元,用于补充公司营运资金缺口,用以支付包含营运税金、三项费用以及日常运营周转自出在内的各项营运支出。

金茂集团在募集说明书中提到,随着近年来主营业务的发展,公司对营运资金的需求也相应增加。预计2020年全年,公司营业税金及销售费用、管理费用及财务费用相关支出将超过9亿元。

在募集说明书中,金茂集团提示了财务、经营等一系列风险,其中财务风险有11条,第一条便是利润空间受挤压、毛利率下降风险。

S山东铝2016-2018年及2019年1-3月,金茂集团毛利率分别为56.04%、55.81%、56.34%及57.13%。募集说明书提到,近年来,上海地区高端商业及写字楼物业也陆续面市,不动产运营服务业竞争日趋激烈,租户议价能力提高;随着物价的连续上涨,日常经营成本不断增加,以及相关人工成本、食品、能源等生产要素价格的上涨,公司的利润空间可能会在未来受到挤压。如果未来主营业务毛利率出现下降,将会对公司经营业绩造成一定影响。

资产负债率方面,2016-2018年末及2019年3月末,金茂集团资产负债率分别为45.11%、42.72%、39.04%和40.14%。由于公司自持大量物业的特点,已经进入稳定运营期,近三年又一期公司资产负债率总体呈现逐步下降趋势,上述负债结构符合公司业务发展和战略实施的需要。

S山东铝截至2016-2018年末及2019年3月末,金茂集团的非流动资产分别为97.48亿元、95.56亿元、92.9亿元和92.7亿元,占总资产的比例分别为86.30%、84.64%、83.83%和81.22%,非流动资产所占比重较高。金茂集团称,公司资产流动性较低,面临一定的短期偿债压力。

S山东铝流动负债方面,上述报告期末,金茂集团的流动负债总额分别为50.95亿元、48.23亿元、43.2亿元和45.75亿元,流动负债总额占负债总额的比例分别为100.00%、100.00%、99.86%和99.87%。金茂集团表示,公司目前融资渠道主要是通过银行间接融资,期限大多是一年期的流动资金贷款。金茂集团流动负债比例较大,负债结构不尽合理,存在一定的流动性风险。

截至 2016-2018 年末及 2019 年 3 月末,金茂集团流动比率分别为 0.30、0.36、0.41和0.47;速动比率分别为0.30、0.36、0.41和0.47。由于公司具有不动产运营商的行业特点,投资物业以自持运营为主,不让渡物业所有权,所以固定资产比重相对较高。为了降低财务成本压力,公司以其稳健的资产价值、稳定的现金流及盈利能力、良好的资信记录,争取较低成本的短期负债,流动负债规模较大,使得流动比、速动比处于较低水平。如果银行信贷紧缩力度加大,商业银行授信政策趋紧,公司仍可能面临一定的短期偿付压力。

S山东铝在募集说明书中,金茂集团还披露了近三年及一期受到的行政处罚情况,比如分公司中国金茂(集团)有限公司金茂君悦大酒店分公司因发布广告使用国家级、最高级、最佳等用语,于2016年4月28日受到上海市浦东新区市场监督管理局罚款10万元的行政处罚。

子公司骊隆(上海)酒店管理有限公司因“其它卫生计生领域”的行政处罚事项,于2016年8月23日受到上海市崇明区卫生和计划生育委员会罚款人民币3000元的行政处罚(决定书文号:崇第 2120168001 号)及警告、罚款人民币12000元的行政处罚(决定书文号:崇第 2120162005 号);因生产经营其他不符合食品安全标准的食品案。

除了上述各种风险外,金茂集团也在此次募集说明书中提到,中诚信黄金配资 评定金茂集团的主体信用等级为AA+,评级展望为稳定,目前公司与多家金融机构保持良好的合作关系。截2019年9月末,金茂集团获得的授信总额度为79.90亿元,尚未使用授信额度59.9亿元。

S山东铝资料显示,金茂集团是港股上市公司中国金茂的成员企业,主要从事高档商业不动产的持有、运营,致力于在精选地段运营地标性和精品特色的高级酒店、写字楼和商业项目。(记者 安平)

精彩推送
美股配资 推荐
大家爱看 Top